聚焦 | 激增 20%！中國紗線出口，竟成越孟印巴紡服出口核心支撐？

全球紡織服裝產(chǎn)業(yè)版圖正經(jīng)歷深刻重構。依托低廉生產(chǎn)成本與政策紅利，東南亞、南亞地區(qū)逐步承接中國轉移的紡織產(chǎn)能，帶動當?shù)爻隹诔掷m(xù)攀升。其中，越南、孟加拉、印度、巴基斯坦四國表現(xiàn)搶眼，已成為全球紡織出口的核心力量。與此同時，中國紡織產(chǎn)業(yè)加速轉型，從“成品出口國”向“中間品供應國”升級，2025年1-9月對東盟及南亞三國紗線出口合計增長超20%，成為四國出口增長的“隱形引擎”。2025年行至年末，四國紡織出口表現(xiàn)分化，優(yōu)勢與短板愈發(fā)凸顯，全球紡織出口競爭格局正被重新定義。

越南：增速領跑全球，供應鏈暗藏隱憂

越南紡織服裝出口的崛起速度堪稱驚艷。數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年，越南紡服年出口額始終徘徊在350億美元以下，而2022年實現(xiàn)歷史性突破后，已連續(xù)三年站穩(wěn)350億美元關口，其中2022年憑借低成本優(yōu)勢創(chuàng)下378億美元的峰值。2025年以來，這一增長勢頭持續(xù)延續(xù)，越南海關數(shù)據(jù)顯示，1-10月越南紡服出口累計達329億美元，同比增長8.4%，已超過2021年全年出口規(guī)模，朝著480億美元的年度目標穩(wěn)步邁進。

訂單轉移與關稅優(yōu)勢是越南出口高增的核心驅動力。中美貿易摩擦背景下，大量美國訂單從中國轉向越南，疊加越南享有東南亞國家中最低的20%對美關稅，使其價格競爭力進一步凸顯。更值得關注的是，越南紡織業(yè)的物流效率顯著提升，供應鏈季度報告顯示，其紡織企業(yè)平均交貨周期從去年的45天縮短至32天，已接近中國長三角企業(yè)水平，大幅增強了訂單承接能力。

然而，過度依賴外部供應鏈的結構性短板成為越南紡織業(yè)的致命軟肋。越南工廠的原材料、技術設備幾乎完全依賴進口，其中貿易TCM集團77%的原料、Vinatex 80%的布料均來自中國。雪上加霜的是，2025年7月美國海關啟用原產(chǎn)地溯源系統(tǒng)，重點審查越南出口商品，并推動越南要求企業(yè)實現(xiàn)40%本地化率，否則將取消關稅優(yōu)惠。這一舉措讓越南本土紡織企業(yè)陷入供應鏈壓力，原材料與生產(chǎn)自主化的長期積累不足，成為制約其持續(xù)增長的關鍵壁壘。

孟加拉：增長失速承壓，老二位岌岌可危

曾經(jīng)的“紡織出口黑馬”孟加拉，2025年陷入增長瓶頸。孟加拉海關數(shù)據(jù)顯示，1-10月其紡服出口額為324.5億美元，同比僅增長3.3%，增速大幅落后于越南，出口規(guī)模已被越南反超。其中，梭織服裝出口149億美元，針織服裝出口176億美元，盡管針織品類仍保持規(guī)模優(yōu)勢，但整體增長動能明顯不足。

當前，孟加拉紡織業(yè)正遭遇競爭加劇、關稅紅利失效、供應鏈沖擊的三重夾擊。在競爭層面，越南的快速崛起讓其壓力倍增，越南對美服裝出口周期比孟加拉至少快三周，且產(chǎn)品質量更優(yōu)，孟加拉行業(yè)領袖已公開預警，其全球第二大紡服出口國的地位可能被越南取代。在關稅層面，2025年7月31日美國將孟加拉商品對等關稅從35%降至20%，與越南、巴基斯坦等競爭對手持平，但政策刺激效果未達預期，7月出口沖高后，8-10月累計出口90億美元，同比下跌6.3%，出口規(guī)模持續(xù)萎縮。供應鏈層面的沖擊更具破壞性，10月中旬孟加拉多處制衣廠發(fā)生嚴重火災，不僅擾亂了國際運輸航線的供應鏈運作，還造成超10億美元損失，加之吉大港上調港口收費成為全球第二高收費港口，進一步推高了出口物流成本。

印度：高關稅遇困局，政策救市未見效

印度紡織出口在高關稅壁壘下舉步維艱。印度商務部數(shù)據(jù)顯示，2025年1-8月紡服出口額200.6億美元，同比僅增長2.4%；中國棉花信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，1-9月印度服裝出口124.36億美元，同比增長4.56%。但9月單月出口額驟降至9.98億美元，同比、環(huán)比分別下降10.14%和19.19%，降幅顯著，背后核心原因是美國對印度加征50%的高額懲罰性關稅。

美國市場占印度紡織品和服裝總出口量的28%，50%的高關稅使其在主要出口國中稅率最高，大量訂單流失至越南、孟加拉等國家。為應對困局，印美于10月下旬重啟擱置已久的雙邊貿易協(xié)定談判，旨在降低出口關稅，但截至目前協(xié)議尚未簽署，高關稅壁壘仍未打破。印度政府也推出系列自救措施，10月24日發(fā)布公告，對出口服裝、鞋類等產(chǎn)品的原材料及配件免征基本關稅，并允許出口商在2026年3月31日前免稅進口標牌、拉鏈等輔件，同時制定了短期、中期、長期相結合的四點行動計劃。但從實際效果來看，近三個月印度對美出口降幅仍超30%，政策尚未扭轉出口頹勢。

巴基斯坦：訂單分流增勢，高成本縛發(fā)展

相較于印度的低迷，巴基斯坦紡織出口呈現(xiàn)溫和增長態(tài)勢。巴基斯坦海關數(shù)據(jù)顯示，2025年1-9月紡服累計出口135.8億美元，同比增長5.3%，僅4月受關稅政策恐慌情緒影響出口陷入低谷，整體表現(xiàn)穩(wěn)健。值得關注的是，今年歐美棉質品訂單從印度部分轉移至巴基斯坦，帶動訂單量增長，盡管政府從7月1日起對進口棉花與棉紗加征18%關稅，但紡企為滿足高檔附加值訂單的質量要求，仍選擇采購高等級棉花，9月棉花進口7.6萬噸，同比激增168%，側面印證了訂單增長對原料采購的支撐作用。

高昂的能源成本始終是巴基斯坦紡織業(yè)的“緊箍咒”。天然氣價格從2023年每百萬英熱單位852盧比飆升至2025年初的3500盧比，政策性定價長期高于印度，且電網(wǎng)不穩(wěn)定迫使紡織廠自備燃氣發(fā)電，進一步推高綜合能源成本，嚴重削弱了其出口競爭力。盡管部分企業(yè)轉向光伏發(fā)電自救，但這一舉措難以從根本上扭轉成本結構劣勢，制約了出口規(guī)模的進一步提升。

越孟領跑競逐，中企托底賦能

綜合來看，2025年全球紡織出口格局呈現(xiàn)“越孟領跑、印巴緊隨但承壓明顯”的態(tài)勢。從出口規(guī)?？?，1-10月越南329億美元的出口額略高于孟加拉的324.5億美元，兩國均享受20%的對美關稅，但越南憑借更快的交貨周期和更優(yōu)的產(chǎn)品質量，與孟加拉的差距正持續(xù)拉大。印度受制于50%的高額關稅，出口大幅受挫，政府救市措施尚未見效；巴基斯坦雖享有19%的最低對美關稅，但能源成本高企使其難以實現(xiàn)規(guī)模突破，出口規(guī)模仍落后于印度。

值得注意的是，在四國出口增長的背后，中國紡織產(chǎn)業(yè)的支撐作用愈發(fā)關鍵。隨著全球產(chǎn)業(yè)鏈分工細化，中國正加速向“中間品供應國”轉型，紗線等核心中間產(chǎn)品出口持續(xù)高增，為越孟印巴四國的服裝加工產(chǎn)能提供了穩(wěn)定的原料保障。這種“中國供原料、南亞東南亞做加工”的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作模式，正在重塑全球紡織產(chǎn)業(yè)的競爭邏輯，也讓中國在全球紡織供應鏈中的核心地位愈發(fā)穩(wěn)固。未來，隨著各國產(chǎn)業(yè)政策調整與全球貿易環(huán)境變化，全球紡織出口格局仍將持續(xù)演化。

資料來源：全球紡織網(wǎng)